Fondul Oamenilor de Afaceri
|
Fondul Oamenilor de Afaceri |
|
|
SC AUDIT ANALIS
EXPERT SRL
RAPORT DE VERIFICARE SI CERTIFICARE A FONDULUI OAMENILOR DE AFACERI “FOA” – FOND ÎNCHIS DE INVESTITII CU CAPITAL DE RISC
PE PERIOADA 01.01.2005 – 31.12.2005
S.C. AUDIT ANALIS EXPERT SRL, cu sediul în Ploiesti, str. EMILE ZOLLA, Nr. 4, bl.I, sc.C, etj.1 ,ap.4, cod unic de inregistrare 14990315/2002, atribut fiscal R, cu numarul de înregistrare la ORC 29/1214/2002, în baza contractului de expertizare si certificare înregistrat la CNVM,,am procedat la verificarea activitatii desfasurata de Fondul Oamenilor de Afaceri “FOA” în perioada 01.01.2005 – 31.12.2005. Activitatea desfasurata de fond a fost realizata sub responsabilitatea societatii de administrare SAI SAFI INVEST SA Bucuresti si sub supravegherea Consiliului de Încredere format din reprezentanti ai Asociatiei Investitorilor la “FOA” si Institutul Manager. Responsabilitatea auditorului este ca, pe baza auditului efectuat sa exprime o opinie asupra activitatii fondului în perioada de raportare. Auditul s-a efectuat conform normelor de audit financiar si a prevederilor Legii Consolidate privind piata de capital cu nr. 297/iunie 2004. Un audit consta in a examina pe baza de sondaje, elemente probante care sa justifice sumele si informatiile continute in conturile si situatiile financiare, astfel incat sa se obtina o asigurare rezonabila ca acestea nu comporta anomalii semnificative. Estimam ca auditul efectuat furnizeaza o baza rezonabila exprimarii opiniei. Verificarea activitatii fondului s-a desfasurat pentru perioada 01 ianuarie – 31 decembrie 2005, în conformitate cu normele nationale de audit, cu reglementarile legale generale, precum si cu reglementarile legale specifice activitatii desfasurate de fondul închis de investitii cu capital de risc “FOA” (Legea Consolidata privind piata de capital cu nr. 297/iunie 2004, Regulamentul C.N.V.M. nr. 15/2004 privind autorizarea si functionarea societatilor de administrare a investitiilor, a organismelor de plasament colectiv si a depozitarilor, Instructiunea C.N.V.M. nr. 4/2004 privind unele masuri tranzitorii in aplicarea Legii nr. 297/2004 privind piata de capital, precum si alte reglementari specifice). Lucrarile efectuate s-au realizat în perioada 01 februarie – 30 martie 2006 si au cuprins verificarea modificarilor actelor constitutive, a modului de calcul al activului net, determinarea si evolutia numarului de titluri de participare emise si aflate în circulatie, evolutia activului net unitar, determinarea gradului de risc al fondului, respectarea cerintelor de publicare, diversificarea prudenta a portofoliului, respectarea reglementarilor legale specifice activitatii fondului. O parte din lucrarile efectuate au cuprins verificari si calcule efective, o alta parte din lucrari au constat din verificari prin sondaj. Urmare analizei efectuate, estimam ca auditul efectuat furnizeaza o baza rezonabila pentru exprimarea opiniei noastre. În opinia noastra, situatia insotitoare prezinta în mod corect, sub toate aspectele semnificative activitatea Fondului Oamenilor de Afaceri “FOA” desfasurata în perioada 01.01.2005 – 31.12.2005. Lucrarile care au dus la exprimarea unei asemenea opinii sunt cuprinse în anexa la prezentul raport.
Ploiesti, Intocmit, aprilie 2006 auditor financiar, ec. Roman Ileana
SC AUDIT ANALIS EXPERT SRL
Director Auditor financiar Ec. Maria Constantin
ANEXA la raportul de verificare si certificare a activitatii “FOA” pentru perioada 01.01.2005 – 31.12.2005
Prezentarea “FOA” – Autorizarea pentru desfasurarea activitatii de administrare
Fondul Oamenilor de Afaceri “FOA” este fond închis de investitii cu capital de risc, constituit prin transformarea Fondului deschis de investitii F.M.O.A., în urma consultarilor investitorilor fondului si conform cu prevederile Regulamentelor C.N.V.M. nr. 9/1996, nr. 5/1998 si nr. 5/1999,. Fondul închis de investitii cu capital de risc - Fondul Oamenilor de Afaceri “FOA” – a fost autorizat de CNVM prin Decizia nr. D 1094/18.05.1999. Administratorul “FOA” este S.A.I. SAFI INVEST S.A., cu sediul în Bucuresti, str. Siriului, nr. 74-76, sectorul 1, înmatriculata la ORC Bucuresti sub nr. J/40/15812/1994, cod unic de inregistrare R 6204751 si autorizata de CNVM prin Decizia D nr. 168/22.09.1995 si prin Decizia 1094/18.05.1999, conform prevederilor contractului de administrare nr. 5 din 31.03.2003 încheiat între Consiliul de Încredere al “FOA” si SAI Safi invest SA Bucuresti. Conform Actului Aditional (nr. 6 din data de 01.02.2005) la Actul Constitutiv, atestat sub numarul 45/08.10.2003 si in baza hotararii AGEA din 22.11.2004, societatea de administrare SAI SAFI INVEST SA a majorat capitalul social de la 1.500.000.000 lei 2.106.250.000 lei (reprezentand un numar de 42.125 actiuni cu o valoare nominala de 50.000 lei fiecare). Capitalul social subscris si integral varsat, are ca actionar majoritar S.C. ELVILA S.A., cu 92,5840% din capitalul social. Referitor la majorarea capitalului social din anul 2003, in baza documentelor depuse de catre SAI SAFI INVEST SA, C.N.V.M. a emis Decizia cu nr. 2298/13.05.2004, prin care se autorizeaza in prealabil modificarile actelor constitutive ale Societatii de Administrare a Investitiilor a SAFI – INVEST SA, conform hotararii AGEA din data de 09.09.2003, in baza careia a fost rescris Actul constitutiv al societatii atestat in privinta identitatii partilor, datei si continutului sub nr. 45/08.10.2003 si in conformitate cu Actul aditional atestat in privinta identitatii partilor, datei si a continutului sub nr. 50/02.03.2004 la Actul constitutiv sub nr. 45/08.10.2003. De asemenea, prin aceeasi decizie emisa de CNVM, Societatea de Administrare a Investitiilor SAFI – INVEST SA este autorizata in conformitate cu prevederile OUG nr. 26/2002, aprobata si modificata de Legea nr. 513/2002 si ale Regulamentului CNVM nr. 3/2003, cu modificarile si completarile ulterioare. Tototdata se inscrie SAI SAFI INVEST SA in registrul special tinut de CNVM sub nr 0012. Prin Decizia nr. 962/05.04.2005, emisa de CNVM, se autorizeaza majorarea capitalului social al SAI SAFI INVEST SA, de la 1.500.000.000 lei la 2.106.250.000 lei, in baza Certificatului de Inregistrare de Mentiuni nr. 73926/01.03.2005, emis la data de 07.03.2005 de catre ORC de pe langa Tribunalul Bucuresti.
In conformitate cu Actul Aditional la Actul Constitutiv al SAI SAFI INVEST SA atestat sub nr. 45/08.10.2003, autentificat sub nr. 22/13.02.2006 si cu Certificatul de Inregistrare de Mentiuni nr. 135542/12.04.2006, emis la data de 18.04.2006 de catre ORC de pe langa Tribunalul Bucuresti, SAI SAFI INVEST SA inregistreaza la 31.12.2005 majorarea capitalului social de la 210.625 lei la 336.915. lei. Au fost inaintate la CNVM documentele necesare obtinerii autorizatiei privind operatiunea de majorare a capitalului social.
Reprezentantul legal al SAI SAFI INVEST SA este Presedintele Consiliului de Administratie, doamna Director General ec. Neli Neacsu.
Societatea de depozitare a Fondului a fost pana la 31.03.1999 BANKCOOP SA. Conform contractului nr. 319/1999 încheiat la data de 31.03.1999, activitatea de depozitare a Fondului a fost preluata de BANCA ROMANA pentru RELANSARE ECONOMICA – LIBRA BANK SA Bucuresti, initial autorizata provizoriu de catre CNVM pentru exercitarea operatiunilor de depozitare si începand cu data de 25.04.2001 prin Decizia nr. D 686/25.04.2001 emisa de catre CNVM este autorizata definitiv în vederea desfasurarii activitatilor de depozitare pentru fonduri de investitii si societati de investitii. Prin Decizia nr. 3893/11.11.2003, emisa de catre COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE, B.R.R.E. LIBRA BANK S.A. este autorizata in vederea desfasurarii de activitati de depozitare, in conformitate cu OUG nr. 26/2002 aprobata si modificata de Legea nr. 513/2002 si Regulamentul CNVM nr. 3/2003 privind autorizarea si functionarea societatilor de administrare a investitiilor, a fondurilor deschise de investitii, a societatilor de investitii si a depozitarilor.
In baza Avizului nr. 14/13.02.2006 emis de catre CNVM, sunt avizate modificarile documentelor care au stat la baza autorizarii Libra Bank SA ca depozitar, in temeiul Legii nr. 297/2004 privind piata de capital si a Regulamentului nr. 15/2004 privind autorizarea si functionarea societatilor de administrare a investitiilor, a organismelor de plasament colectiv si a depozitarilor, precum si Atestatul nr. 81/13.02.2006 prin care Libra Bank SA se inscrie ca depozitar in Registrul CNVM cu nr. PJR10DEPR/400006/11.11.2003.
La data de 31.03.1999, Consiliul de Încredere a încheiat Contractul de societate civila pentru constituirea si functionarea Fondul Oamenilor de Afaceri “FOA” – ca fond închis de investitii cu capital de risc. În urma înregistrarii cererii nr. 5969/01.04.1999 la CNMV, respectiva institutie a emis decizia nr. D 1094/19.05.1999 de autorizare a Fondului Oamenilor de Afaceri “FOA”, administrat de SAI SAFI INVEST SA , ca fond închis de investitii cu capital de risc. Ca urmare a autorizarii de catre C.N.V.M. a “F.O.A.” ca fond închis de investitii cu capital de risc, SAI SAFI INVEST SA în calitate de administrator al fondului a încheiat în 21.05.1999 contractul cu RRA – registru independent autorizat de C.N.V.M. – pentru tinerea evidentei detinatorilor titlurilor de participare la fond. Începand cu data de 24.01.2000, în baza deciziei C.N.V.M. nr. D 83/21.01.2000, Fondul Oamenilor de Afaceri “FOA” – fond închis de investitii cu capital de risc – se listeaza pe piata RASDAQ, devenind astfel primul fond de acest tip cotat pe o piata supravegheata si reglementata de C.N.V.M.
Conform prevederilor Regulamentului C.N.V.M. nr. 9/1996 si Regulamentului C.N.V.M. nr. 5/1998, a fost ales un nou Consiliu de Incredere al Fondului Oamenilor de Afaceri, in urma desfasurarii Adunarii Generale a Investitorilor, in intervalele 18.05.2005-31.05.2005 si 31.05.2005-18.06.2005.
SAFI-INVEST S.A. a adoptat masurile necesare in vederea incadrarii portofoliului FOA in prevederile art. 24, alin (1) din Instructiunea CNVM nr 4/2004, cu respectarea intereselor detinatorilor de titluri de participare.
Capitalul initial al Fondului Oamenilor de Afaceri
Capitalul initial al fondului cu capital de risc – “FOA”, constituit la data de 31.03.1999 din activul net preluat de la “FMOA”, este în valoare de 175.081.040.348 lei si este format din:
1 Total active 175.432.877 mii lei 2 Obligatii 351.837 mii lei 3 ACTIV NET ( 1 – 2 ) 175.081.040 mii lei
Titlurile de participare în circulatie aferente capitalului initial al “FOA” au fost în numar de 6.450.744 titluri cu valoare nominala de 27.141 lei. La data de 31.12.2005 capitalul initial al Fondului si titlurile de participare în circulatie se regasesc în totalul activelor si corespund cu datele înregistrate în contabilitate.
PREZENTAREA COMPARATIVA A STRUCTURII DE PORTOFOLIU ÎN PERIOADA DE RAPORTARE
Actiunile cotate pe piata BVB în valoare de 24.161.473,7890 lei corespund situatiei de cont emisa de SSIF INTERVAM SA la data de 31.12.2005 si au urmatoarea componenta: o SIF MOLDOVA – 500.000 actiuni cu valoare de piata de 1.125.000 lei; o BANCA TRANSILVANIA – 12.768.224 actiuni cu valoare de piata de 15.832.597,7600lei; o SIF OLTENIA – 580.000 actiuni cu valoare de piata de 1.490.600 lei; o SIF BANAT CRISANA – 540.000 actiuni cu valoare de piata de 1.323.000 lei; o SNP PETROM – 1.500.000 actiuni cu valoare de piata de 715.500 lei; o SIF TRANSILVANIA - 500.000 actiuni cu valoare de piata de 1.050.000 lei ; o SIRETUL PASCANI – 2.431.862 actiuni cu valoare de piata de 193.333,0290 lei ; o PRODLACTA - 90.000 actiuni cu valoare de piata de 153.000 lei ; o UZINEXPORT – 80.000 actiuni cu valoare de piata de 55.848 lei ; o ROMPETROL SERVICES – 333.000 actiuni cu valoare de piata de 71.595 lei ; o SIF MUNTENIA – 500.000 actiuni cu valoare de piata de 855.000 lei ; o CARBID FOX TARNAVENI – 2.000.000 actiuni cu valoare de piata de 98.000 lei ; o OLTCHIM – 400.000 actiuni cu valoare de piata de 152.000 lei ; o ROMPETROL RAFINARE – 8.000.000 actiuni cu valoare de piata de 872.000 lei. o BANCA COMERCIALA CARPATICA – 300.000 actiuni cu valoare de piata de 174.000 lei.
Valoarea de piata a actiunilor cotate a crescut la 31.12.2005 fata de 31.12.2004, respectiv 24.161.473,7890 lei fata de 20.941.346,74 lei.
Valoarea calculata pentru disponibilitatile în cont curent la 31.12.2005 este de 120.110,26 lei ; 1. 2.329,48 lei, conform extrasului emis de LIBRA BANK la data de 30.12.2005, pentru contul SAFI INVEST S.A. F.O.A.; 2. 20.700,34 lei, conform extrasului emis de LIBRA BANK la data de 30.12.2005, pentru contul SAFI INVEST S.A. FOA; 3. 3.764,24 lei, conform extrasului emis de LIBRA BANK la data de 30.12.2005, pentru contul SAFI INVEST S.A. F.O.A.; 4. 36.693,81 lei, conform extrasului emis de Banca Transilvania la data de 30.12.2005, pentru SAFI INVEST FOA; 5. 100,08 lei, conform extrasului emis de RIB SMB la data de 30.12.2005, pentru SAFI INVEST FOA; 6. 763,50 lei, conform extrasului emis de BCR Suc. Obregia la data de 30.12.2005, pentru SAFI INVEST FOA; 7. 258,93 lei, conform extrasului emis de LIBRA BANK la data de 30.12.2005, pentru SAFI INVEST FOA; 8. 10.809,78 lei, conform extrasului emis de LIBRA BANK la data de 30.12.2005, pentru SAFI INVEST FOA; 9. 12.782,01 lei, conform extrasului emis de LIBRA BANK la data de 30.12.2005, pentru SAFI INVEST FOA; 10. 7.128,37 lei, reprezentand numerar conform registrului de casa din data de 29.12.2005 ; 11. 5.939,76 lei, conform extrasului emis de CREDIT BANK la data de 30.06.1999 pentru contul nr. 4010163012 al SAFI INVEST FOA; 12. 18.839,96 lei, conform extraselor emise de BANKCOOP la data de 25.11.2004, pentru conturile cu nr. 4101.251109000246424097 al SAFI INVEST S.A. si contul cu nr. 4101.251109000196424094 al SAFI INVEST F.M.O.A;
Depozitele bancare la data de 31.12.2005 sunt în suma de 19.374.494,53 lei, astfel:
1. Depozit bancar la LIBRA BANK in suma de 150.000 lei, conform caruia dobanda este de 3,5% pe an, iar scadenta acestui depozit este la 03.01.2006. La data de 31.12.2005, suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 150.071,92 lei; 2. Depozit bancar la LIBRA BANK in suma de 64.000 lei, conform caruia dobanda este de 7% pe an, iar scadenta acestui depozit este la 23.01.2006. La data de 31.12.2005, suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 64.135,01 lei; 3. Depozit bancar la LIBRA BANK in suma de 521.220 lei, conform caruia dobanda este de 7% pe an, iar scadenta acestui depozit este la 27.01.2006. La data de 31.12.2005 suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 521.719,80 lei; 4. Depozit bancar la LIBRA BANK in suma de 556.000 lei, conform caruia dobanda este de 7% pe an, iar scadenta acestui depozit este la 30.01.2006. La data de 31.12.2005, suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 556.426,52 lei; 5. Depozit bancar la LIBRA BANK in suma de 1.048.700 lei, conform caruia dobanda este de 7,25% pe an, iar scadenta acestui depozit este la 27.02.2006. La data de 31.12.2005, suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 1.056.407,23 lei; 6. Depozit bancar la LIBRA BANK in suma de 2.214.480 lei, conform caruia dobanda este de 7,75% pe an, iar scadenta acestui depozit este la 01.01.2007. La data de 31.12.2005, suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 2.215.420,40 lei; 7. Depozit bancar la LIBRA BANK in suma de 1.898.700 lei, conform caruia dobanda este de 7,25% pe an, iar scadenta acestui depozit este la 28.02.2006. La data de 31.12.2005, suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 1.911.522,73 lei; 8. Depozit bancar la LIBRA BANK in suma de 4.375.500 lei, conform caruia dobanda este de 14,5% pe an, iar scadenta acestui depozit este la 17.02.2006. La data de 31.12.2005, suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 4.928.251,52 lei; 9. Depozit bancar la BANCA TRANSILVANIA in suma de 2.100.000 lei, conform caruia dobanda este de 9% pe an, iar scadenta acestui depozit este la 26.05.2006. La data de 31.12.2005, suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 2.103.150 lei; 10. Depozit bancar la BANCA TRANSILVANIA in suma de 1.774.400 lei, conform caruia dobanda este de 15% pe an, iar scadenta acestui depozit este la 13.01.2006. La data de 31.12.2005, suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 1.788.447,33 lei; 11. Depozit bancar la BANCA TRANSILVANIA in suma de 1.031.500 lei, conform caruia dobanda este de 14% pe an, iar scadenta acestui depozit este la 06.02.2006. La data de 31.12.2005, suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 1.041.929,61 lei; 12. Depozit bancar la BANCA TRANSILVANIA in suma de 545.800 lei, conform caruia dobanda este de 14% pe an, iar scadenta acestui depozit este la 10.02.2006, cu virarea lunara a dobanzii. La data de 31.12.2005, suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 550.469,62 lei; 13. Depozit bancar la BANCA TRANSILVANIA in suma de 705.600 lei, conform caruia dobanda este de 14% pe an, iar scadenta acestui depozit este la 17.02.2006. La data de 31.12.2005, suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 709.716 lei; 14. Depozit bancar la BANCA TRANSILVANIA in suma de 1.012.200 lei, conform caruia dobanda este de 14% pe an, iar scadenta acestui depozit este la 24.02.2006. La data de 31.12.2005, suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 1.015.349,07 lei; 15. Depozit bancar la BANCA TRANSILVANIA in suma de 760.000 lei, conform caruia dobanda este de 14% pe an, iar scadenta acestui depozit este la 27.02.2006. La data de 31.12.2005, suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 761.477,78 lei; Certificate de depozit la 31.12.2005 in valoare de 3.697.709,08 lei, astfel : 1. Certificat depozit la RIB-SMB, in valoare de 500.000 lei, dobanda anuala de 15,25%, iar scadenta acestui depozit este la data de 19.01.2006 . La data de 31.12.2005, suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 572.489,73 lei. 2. Certificat depozit la BCR SUC OBREGIA, in valoare de 1.251.661,10 lei, dobanda anuala de 15%, iar scadenta acestui depozit este la data de 03.01.2006 . La data de 31.12.2005, suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 1.427.956,83 lei. 3. Certificat depozit la BCR SUC OBREGIA, in valoare de 1.499.612,40 lei, dobanda anuala de 14,5%, iar scadenta acestui depozit este la data de 01.02.2006 . La data de 31.12.2005, suma inscrisa in activul net aferenta acestui depozit este de 1.697.262,53 lei
Actiunile necotate în valoare de 4.466.315,04 lei corespund situatiei întocmite de B.R.R.E. LIBRA BANK la data de 31.12.005 si au urmatoarea componenta:
1. 14.057.407 actiuni emise de S.C. ELVILA S.A., cu valoare de activ de 1.722.032,36 lei (data evaluarii 30.06.2005); Ponderea valorii actiunilor necotate emise de S.C. ELVILA S.A. din portofoliul F.O.A. este de 4,00745% din capitalul social al societatii; 2. 43.001.123 actiuni emise de S.C. MARMURA S.A, cu valoare de activ de 4.943.551,18 lei (data evaluarii 30.06.2005) diminuata cu suma de 2.214.480 lei reprezentand incasare in avans conform Contract de Cesiune nr. 20/19.01.2006. Ponderea valorii actiunilor necotate emise de S.C. MARMURA S.A. din portofoliul F.O.A. este de 93,03506% din capitalul social al societatii.
Contractul de Cesiune autentificat sub nr. 20/19.01.2006, are ca obiect cesionarea de catre FOA administrat de SAI SAFI INVEST SA, a unui numar de 43.001.123 actiuni reprezentand 93,0351% din capitalul social al SC MARMURA BUCURESTI SA, catre SC ASTRA VAGOANE CALATORI SA. Conform prevederilor contractuale, cesionarul - SC ASTRA VAGOANE CALATORI SA a achitat SAI SAFI INVEST SA suma de 2.214.480 lei cu ordinele de plata nr. 2304 si 2303 din data de 30.12.2005.
3. 1.998 actiuni emise de BURSA MARITIMA CONSTANTA, cu valoare de activ de 15.211,51 lei (data evaluarii 30.06.2001); Ponderea valorii actiunilor necotate emise de BURSA MARITIMA CONSTANTA din portofoliul F.O.A. este de 1,90702% din capitalul social al societatii;
“FOA” detine de la aceste societati actiuni care reprezinta un procent de 93,035% pana la 1,907% din capitalul lor social. Acest grad de participare, pe care “F.O.A.” îl are la capitalul social al societatilor emitente, s-a format cu ani în urma si a fost preluat de la “F.M.O.A.”, în urma transformarii acestuia prin hotararea investitorilor în fond închis de investitii cu capital de risc.
Pentru actiunile necotate se constata o diminuare a valorii de portofoliu la 31.12.2005 fata de 31.12.2004, respectiv de la 7.695.320,76 lei la 4.466.315,.04 lei.
Contractele de finantare persoane fizice la 31.12.2005 sunt în numar de 50 în valoare de 65.273,73 lei, reprezentand contracte de finantare încheiate de “F.M.O.A.” actualul “F.O.A.” cu persoane fizice.
Biletele la ordin - la 31.12.2005 biletele la ordin sunt în valoare de 1.779.833 lei si sunt reprezentate de biletele la ordin emise de: - SC Marmura Bucuresti SA in valoare totala de 1.322.521,96 lei; - Pop Sergiu Ovidiu (bilet la ordin achizitionat prin gir de la Banca Transilvania) in valoare totala de 457.311,04 lei.
Obligatiuni municipale la 31.12.2005 sunt in valoare de 368.940,44 lei si sunt reprezentate de: · 3.334 obligatiuni Aiud in valoare de 368.940,44 lei, cu data de maturitate 01.09.2008;
Activul net al “F.O.A.” la 31.12.2005 este evaluat la suma de 53.952.665,46 lei, in crestere fata de activul net la 31.12.2004 evaluat la 41.162.184,12 lei. La determinarea activului net al “F.O.A.” la 31.12.2005 s-a tinut seama de marimea capitalului initial si de rezultatele obtinute de la constituirea Fondului.
Valoarea unitara a unui titlu de participare la 31.12.2005.
Titlurile de participare în circulatie aferente capitalului initial al “F.O.A.” totalizeaza 6.450.744 titluri si se regasesc si la 31.12.2005.
Evolutia valorii unitare a unui titlu de participare se prezinta astfel: - la 31.03.1999 27.141 lei - la 31.12.2000 33.827 lei - la 31.12.2001 38.562 lei - la 31.12.2002 40.278 lei - la 30.06.2003 35.289 lei - la 31.12.2003 44.422 lei - la 30.06.2004 54.777 lei - la 31.12.2004 63.810 lei - la 30.06.2005 62.187 lei - la 31.12.2005 8,3638 roni
Analizand evolutia valorii unitare a activului net s-a constatat ca acesta a prezentat un trend crescator în perioada 31.03.1999-31.12.2005.
Conform datelor furnizate de R.R.A., prin adresa nr. 48/09.01.2006, la data de 31.12.2005 nu exista nici un investitor care sa detina mai mult de 5% din titlurile aflate în circulatie.
Obligatiile “F.O.A.” la data de 31.12.2005, sunt în valoare de 81.484,41 lei, structurate dupa cum urmeaza:
1. Cheltuieli pentru functionarea Consiliului de Incredere, in valoare de 3.729,36 lei; 2. Comision de administrare, in valoare de (2.411,24) lei. Calculul comisionului s-a efectuat prin aplicarea procentului de 0,56% pe luna la valoarea activului net mediu anual (pentru lunile ianuarie-martie 2005), procent stabilit in baza Actului Aditional nr. 1/04.12.2003 la Contractul nr. 5/31.03.2003. In baza Actului Aditional nr. 2 din data de 01.04.2005 la Contractul de Administrare nr.5/31.03.2003, pe lunile aprilie-decembrie 2005, comisionul de administrare a fost de 0,50% lunar calculat asupra activului net mediu anual. Sumele aferente comisionului vor fi calculate si varsate lunar urmand a se face regularizare pentru intreg exercitiul financiar. 3. Comision datorat societatii de depozitare, in valoare de 68.242,74 lei, calculat dupa cum urmeaza: - 0,1% activ net luna anterioara, conform contract (pentru perioada ianuarie-martie 2005); - 0,125% aplicat la valoarea activului net al fondului, calculata pentru ultima zi a lunii pentru care se percepe comisionul (pentru perioada aprilie-decembrie 2005), in baza Contractului de depozitare nr. 596/20.04.2005, incheiat intre SAI SAFI INVEST SA si LIBRA BANK SA. Plata comisionului de depozitar se face pana la data de 25 ale lunii urmatoare. 4. Comision datorat REGISCO in valoare de 1.630 lei; 5. Taxa datorata CNVM in valoare de 4.549,52 lei; 6. Alte cheltuieli aferente certificatelor de investitor retrase, in valoare de 5.744,03 lei, reprezentand sume achitate si restituite de societatile bancare in conturile fondului, ca urmare a datelor eronate transmise de solicitanti (adresa, telefon, nr. cont).
In activul net raportat de FOA pentru data de 31.12.2005, numarul de investitori comunicat catre CNVM este cel conform adresei de la RRA cu nr. 48/09.01.2006. În perioada întocmirii prezentului raport exista în derulare 18 dosare de conciliere directa, 9 dosare somatie de plata si 50 dosare in judecata au fost radiate. Politica de investitii a administratorului a avut în vedere orientarea lichiditatilor existente catre active cu grad de risc cel mai scazut, respectiv depozite bancare, asigurand astfel protejarea intereselor investitorilor.
CONCLUZIE
In perioada 01.01.2005 – 31.12.2005 valoarea de piata a titlurilor FOA a cunoscut o crestere fata de sfarsitul anului 2004. Din verificarea situatiilor intocmite pentru activitatea desfasurata de “FOA”, fond închis de investitii cu capital de risc s-a constatat ca au fost respectate prevederile reglementarilor emise de CNVM. La stabilirea activului net la 31.12.2005, nu au fost luate in calcul contractele de finantare persoane juridice, dreptul la actiune fiind cu termen prescris. Conturile deschise la Credit Bank si Bankcoop prezinta un grad ridicat de risc, asa cum sunt si clasificate în calculul activului net, iar posibilitatea recuperarii este de durata. Au fost recuperate mare parte din sumele plasate in contractele de finantare persoane fizice. In ceea ce priveste activele necotate detinute de fond, se va urmari transformarea lor în lichiditati, în vederea eliminarii ponderii acestora în activul net.
|
|
Pentru intrebari si sugestii legate de acest site scrieti la
webmaster@foa.ro
|
