Fondul Oamenilor de Afaceri
|
Fondul Oamenilor de Afaceri |
|
|
RAPORT privind activitatea Fondului Oamenilor de Afaceri pentru semestrul I 2005
Fondul Oamenilor de Afaceri (F.O.A.) este fond inchis de investitii cu capital de risc, constituit conform prevederilor Ordonantei Guvernului nr. 20/1998, precum si ale Regulamentelor C.N.V.M. nr. 9/1996, nr. 5/1998 si nr. 5/1999. Administratorul F.O.A. este S.A.I. SAFI INVEST S.A., cu sediul in Bucuresti, str. Siriului nr 74-76, sector 1, inmatriculata la Oficiul Registrului Comertului cu nr. J40/15812/1994 si reautorizata de C.N.V.M. prin Decizia nr. 4371/03.11.2004, avand numarul 0012 in Registrul special tinut de C.N.V.M. Societatea de depozitare a Fondului este LIBRA BANK S.A Bucuresti, autorizata de C.N.V.M. prin decizia nr. 3893/11.11.2003 in vederea desfasurarii activitatilor de depozitare pentru fondurile de investitii si societati de investitii. La data de 31.03.1999, Consiliul de Incredere a incheiat Contractul de societate civila privind constituirea si functionarea Fondului Oamenilor de Afaceri – F.O.A. – ca fond inchis de investitii cu capital de risc. Ca urmare a cererii inregistrate la C.N.V.M. cu nr. 5969 / 01.04.1999, C.N.V.M. a emis decizia nr. D 1094 / 18.05.1999 de autorizare a Fondului Oamenilor de Afaceri, administrat de SAFI INVEST S.A., ca fond inchis de investitii cu capital de risc. A fost, de asemenea, semnat un Contract de prestari servicii in data de 21.05.1999 cu Registrul Roman al Actionarilor, registru independent autorizat de C.N.V.M., in vederea evidentierii detinatorilor si a titlurilor de participare la fond. La data de 01.07.1999 a fost eliberat de catre Oficiul de Evidenta al Valorilor Mobiliare Certificatul de Inregistrare a Valorilor Mobiliare nr. 382 cu valoarea nominala a unui titlu de participare de 27.141 lei, numarul titlurilor de participare fiind de 6.450.744, iar capitalul initial al fondului fiind de 175.079.642.904 lei. Incepand cu data de 21.01.2000, in baza deciziei C.N.V.M. nr. D 83 / 21.01.2000 Fondul Oamenilor de Afaceri - fond inchis cu capital de risc - se listeaza pe piata RASDAQ, devenind astfel primul fond de acest tip cotat pe o piata supravegheata si reglementata de C.N.V.M. Prezentarea comparativa a structurii de portofoliu in perioada de raportare: Tabelul 1
Conform activelor din structura de portofoliu mai sus prezentata, indicele gradului de risc , calculat in conformitate cu instructiunile C.N.V.M. si prezentat in Tabelul 2 este 2.03, ceea ce inseamna ca F.O.A. se afla in continuare in categoria fondurilor de investitii cu risc mediu. Gradul de lichiditate al FOA este de 52.62, calculat in Tabelul 2. Tabelul 2
* La data de 30.06.2005, conform evidentei Registrului Roman al Actionarilor, prezentata in Anexa 1. Valorile mobiliare inscrise la cota unei burse de valori sau tranzactionate pe o piata supravegheata de C.N.V.M. la data de 30.06.2005 sunt in valoare de 112.629.654.620 lei si se compun in principal din actiuni emise de: Banca Transilvania, SIF Moldova, SIF Banat Crisana, SIF Oltenia, SIF Transilvania, SIF Muntenia, SNP Petrom, Carbid Fox Tarnaveni, Siretul Pascani, Societatea de Asigurare si Reasigurare Ardaf , Oltchim, Rompetrol Rafinare, Azomures, etc. In intervalul ianuarie 2005 – aprilie 2005 au fost vandute 10,86 milioane actiuni Banca Transilvania, in valoare totala de 132,78 mld. lei, ceea ce a determinat o scadere a valorii de piata a actiunilor TLV din portofoliul F.O.A. de la 168,27 mld. lei la numai 55,61 mld. lei, pe fondul deprecierii acestora in activ de la 9.316,20 lei la 7.723,38 lei/actiune. Valoarea de piata a actiunilor cotate s-a diminuat de la 209,41 mld. lei la 112,63 mld. lei. Au fost vandute actiunile Socep si o parte semnificativa din actiunile Ardaf si au fost efectuate investitii noi in SIF Muntenia, Carbid Fox Tarnaveni, Braiconf Braila, Oltchim, Rompetrol Rafinare. In calitate de actionar al Bancii Transilvania, F.O.A. a subscris in luna iunie un numar de 720.034 actiuni TLV, la pretul de 4.000 lei/actiune. Suma de 2.880.136.000 lei se afla in decontare. Tot in luna iunie a fost incasata suma de 269.899.000 lei, contravaloare dividende SIF Moldova. In perioada analizata au mai fost efectuate investitii in depozite bancare, certificate de depozit si obligatiuni municipale. Depozitele bancare in valoare totala de 185.482.446.895 lei sunt constituite pe baza de contracte de depozit incheiate cu Libra Bank S.A. si Banca Transilvania S.A. Certificatele de depozit in valoare de 34.520.831.129 lei sunt achizitionate de la Banca Comerciala Romana S.A. si Romanian International Bank S.A. Obligatiunile din portofoliul F.O.A. la data de 30.06.2005 sunt emise de municipiul AIUD, cu scadenta sub 60 de zile in valoare de 50.875.000 lei, si cu scadenta peste 60 de zile in valoare de 4.364.298.611 lei. Cele cu scadenta sub 60 de zile au scadenta in luna iulie si sunt tranzactionate pe Bursa (simbol AIU05). In cursul semestrului I au ajuns la scadenta obligatiunile municipale SLOBOZIA. Disponibilul la data de 30.06.2005 este in valoare totala de 4.381.471.450 lei, si se compune din numerar in casierie, disponibil in cont curent la Libra Bank S.A., Banca Transilvania S.A., disponibil in cont curent la banci aflate sub supravegherea B.N.R. (Credit Bank si Bankcoop) si suma in decontare pentru actiunile TLV. Pozitia ‘Alte active’ din portofoliul F.O.A. se mai compune din contracte de finantare persoane fizice in valoare de 636.734.013 lei, sume in curs de rezolvare in valoare de 24.187.691.002 lei si actiuni ale societatilor inchise in valoare de 59.767.761.971 lei. In luna martie 2005 F.O.A. a incasat de la S.C. Marmura Bucuresti S.A. suma de 4.371.204.011 lei, contravaloarea biletului la ordin achizitionat prin gir de la Banca Transilvania. Tot in luna martie 2005 a fost platita de catre fond suma de 773.703.256 lei din ‘Sume in curs de rezolvare’, aceasta valoare fiind diminuata de la 24.961.394.258 lei la sfarsitul anului 2004 la 24.187.691.002 lei la 30.06.2005. La data de 30.06.2005 F.O.A. detine in activ actiuni ale societatilor inchise in valoare de 59.767.761.971 lei la urmatoarele societati : S.C. Elvila S.A., S.C. Marmura Bucuresti S.A., Bursa Maritima si de Marfuri S.A. Constanta. In perioada analizata nu au fost inregistrate vanzari sau achizitii de actiuni la societatile neadmise la tranzactionare pe o piata reglementata, dar a fost efectuata recalcularea valorii contabile pe actiune conform situatiilor financiare depuse la Ministerul Finantelor Publice pentru sfarsitul anului 2004 si reevaluarea in activ conform reglementarilor C.N.V.M. Obligatiile fondului la data de 30.06.2005 sunt in valoare totala de 24.866.387.079 lei, detaliate in Tabelul 2. Suma de 24.187.691.002 lei inregistrata la pozitia ‘Sume in curs de rezolvare’ se afla in continuare in litigiu si este evidentiata la aceasta rubrica in baza Hotararii Consiliului de Incredere al F.O.A. Din analiza structurii comparative de portofoliu la data de 30.06.2005 fata de 31.12.2004, prezentata in Tabelul 1, se constata scaderea activelor totale cu 10.861.993.331 lei si a activului net cu 10.466.463.593 lei. Scaderea activului net s-a datorat in principal deprecierii cu 11,47 mld. lei a celor 7.200.000 actiuni TLV ramase in portofoliu si cu 17,19 mld. lei a actiunilor societatilor inchise. Banii proveniti din vanzarea actiunilor TLV, ARDF, SOCP si din incasarea biletului la ordin au fost reinvestiti in principal in depozite bancare si certificate de depozit (active lichide). Acest lucru a dus la o crestere a gradului de lichiditate de la 27.55% la 31.12.2004 la 52.62% la 30.06.2005 si la o diminuare a gradului de risc de la 2.62 la 31.12.2004 la 2.03 la 30.06.2005, F.O.A. ramanand in continuare in categoria fondurilor de investitii cu grad de risc mediu. Conform datelor furnizate de Registrul Roman al Actionarilor (R.R.A.), prin adresa nr. 65/06.07.2005, la data de 30.06.2005 nu exista nici un investitor care sa detina mai mult de 5% din titlurile de participare aflate in circulatie. Pretul mediu pentru titlurile XFOA a fost la data de 17.06.2005, ultima zi de tranzactionare din luna iunie, de 44.246,04 lei/titlu, reprezentind 71.15% din valoarea unitara a activului net al F.O.A. la sfirsitul lunii iunie 2005. Evolutia valorii titlurilor de participare este prezentata in Anexa 2. La inceputul lunii aprilie Consiliul de Incredere al F.O.A. a anuntat alocarea cotelor parti din venitul net al fondului realizat in exercitiul financiar 2004 tuturor detinatorilor de titluri de participare XFOA care figureaza in lista furnizata de R.R.A. la data de referinta 18.04.2005. Distribuirea are loc incepand cu data de 15 iunie 2005, la nivelul de 5.000 lei/titlu. In paralel cu distribuirea cotelor parti pentru anul 2004 se deruleaza si operatiunile de distribuire catre detinatorii de titluri a cotelor pentru anii 1999, 2000, 2001, 2002 si 2003, atat la sediul bancii depozitare LIBRA BANK S.A. Sucursala Iuliu Maniu, cat si prin mandat postal sau ordin de plata, la solicitarea scrisa a investitorilor. In perioada 1 ianuarie 2001 – 30 iunie 2005 s-au distribuit prin societatea depozitara cote parti din venitul net al F.O.A. aferente anilor 1999, 2000, 2001, 2002, 2003 si 2004 in valoare totala de 39,73 miliarde lei. In perioada 18.05.2005 - 18.06.2005 a avut loc Adunarea Generala a Investitorilor la Fondul Oamenilor de Afaceri, pentru alegerea unui nou Consiliu de Incredere pentru o perioada de 3 ani. In perioada analizata, fondul nu a beneficiat de imprumuturi.
S.A.I. SAFI INVEST S.A.
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Pentru intrebari si sugestii legate de acest site scrieti la
webmaster@foa.ro
|
